大豆期货日内攻防战——突破前高还是诱多陷阱？

【早盘异动：天气炒作再起，资金抢筹暗藏玄机】

2025年10月11日亚洲早盘，CBOT大豆主力合约突然放量拉升2.3%，直接触发国内豆一期货跳空高开。导火索源自巴西农业带突发干旱预警——气象模型显示未来两周巴拉那州降雨量或低于历史均值40%，这给刚进入播种期的南美大豆蒙上阴影。但别急着追多！细看持仓数据：昨夜大商所豆一前20名会员多单仅增仓127手，空单反增305手，说明机构对本次上涨持续性存疑。

技术面多空博弈焦点：

关键压力位：日线级别3685元/吨（2025年9月19日高点连线）多空分水岭：1小时图EMA55均线3620元，若跌破将触发程序化交易抛盘量价背离信号：09:30冲高时成交量较前日同期减少18%，警惕假突破

【实战策略：三套剧本应对不同场景】

剧本一（概率45%）：若价格在10:30前站稳3650元且持仓量增幅超5%，可轻仓试多，目标3685-3700区间分批止盈，跌破3635元止损。

剧本二（概率35%）：若10点后持仓量持续下降，价格回落至3620附近震荡，建议反手做空，第一目标3580（9月28日跳空缺口上沿），第二目标3550（20日均线支撑）。

剧本三（概率20%）：突发性消息驱动（如中美贸易协议变动），价格瞬间突破3700元时，需观察15分钟K线是否收实体阳线，谨防“毛刺行情”诱多。

资金管理铁律：单笔交易仓位不超过总资金3%，日内最大回撤控制在1.5%以内。建议采用“金字塔加码”策略——首单建仓30%，突破关键位追加50%，剩余20%作为浮动仓位。

白银期货暴走倒计时——美联储纪要前的绝杀布局

【多因子共振：避险情绪与工业需求的角力】

北京时间10月11日午后，沪银主力合约在5800元/千克关口反复拉锯。表面平静下暗流涌动：

宏观面：晚间将公布的美联储9月会议纪要中，若出现“通胀黏性超预期”表述，可能强化加息预期压制银价；产业端：光伏组件企业四季度排产环比增长23%，白银工业需求获实质性支撑；资金流：COMEX白银投机净多头持仓连续3周下降，但ETF持仓量逆势增加47吨，暗示长线资金逢低布局。

技术形态关键节点：

日线级别：三角形整理末端（上轨5850元，下轨5720元）多空动能指标：MACD柱状体缩量至零轴，RSI（14）报51.3，处于中性区域波动率预警：30分钟布林带收窄至1.2%，预示即将选择方向

【分时猎杀策略：预埋单与事件驱动结合】

14:00-15:00欧洲盘时段：

若价格突破5830元且伴随持仓量陡增，立即跟进多单，目标5890-5920元（8月高点连线压力位）若下破5750元触发止损盘，反手开空，第一目标5680元（200日均线），第二目标5620元（斐波那契50%回撤位）

20:30-21:00美联储纪要公布期：

提前在5820/5780元设置OCO订单（二选一成交单），突破5820追多，跌破5780追空波动加剧阶段采用“1分钟K线+成交量确认”策略：连续3根K线收盘价站稳关键位再入场

极端行情应对：若银价瞬间波动超2%，暂停手动交易，改用条件单捕捉回调机会。重点观察5850元压力带——此处聚集了2025年7月、9月两次高点形成的套牢盘，有效突破需成交量至少放大至20日均量2倍以上。